ROSCA · 南非 <<<场>>> 南非的储蓄俱乐部——一个公认的、与银行整合的非正规部门。 <<<场>>> stokvel 是南非的一个储蓄俱乐部：会员按计划缴纳固定金额，并轮流收到付款（经典的 ROSCA 形式）或作为累积的一次性付款在年底分配。这个名字被认为源自 19 世纪英国定居者的“股票交易会”。 Stokvel 得到正式认可：自律机构 (NASASA) 在《银行法》的豁免下运作，各大银行都提供专用的 stokvel 账户。 <<<场>>> 一个团体——朋友、同事、教会成员——以简单的规则组成：贡献、节奏、支付形式。 <<<场>>> 轮流斯托克维尔将资金池依次支付给每个成员；储蓄斯托克维尔在十二月累积和分配； stokvels 杂货店大量购买节日食品；殡葬协会的作用是相互丧葬保险。 <<<场>>> 许多 stokvels 在支出期间将资金存入团体账户。 <<<场>>> Stokvel 部门是世界上最制度化的非正式储蓄市场：南非媒体经常引用的行业协会估计，该市场有数十万个团体、超过 1000 万参与者，每年的捐款额约为 500 亿兰特。银行通过专用产品争夺 stokvel 存款，12 月的 stokvel 支出是一个可衡量的零售事件。 <<<场>>> Stokvels 展示了当 ROSCA 文化得到承认而不是被忽视时会发生什么：豁免监管、银行整合和产品多样化（杂货、丧葬、投资）——而核心信任机制仍然是成员名册。 <<<场>>> 许多斯托克韦尔都是累积和分割而不是轮换——更接近于储蓄俱乐部而不是 ROSCA。 <<<场>>> 正式认可（NASASA、银行账户）为斯托克维尔提供了大多数 ROSCA 所缺乏的基础设施，但会员资格仍然需要个人审查。 <<<场>>> 有目的的变体（杂货、埋葬）将资金池与消费而不是流动性联系起来。 <<<场>>> ROSCASH 采用了斯托克韦尔斯证明的部分——非正式圈子可以插入正式轨道——并将其扩展到跨境：USDC 代替了集团银行账户，声誉评分代替了成员名册。 <<<场>>> 咕咕 <<<场>>> 乌姆加洛 <<<场>>> 斯托克韦尔杂货店 <<<场>>> 丧葬协会